5.3.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещен нием и использованием средств (активов) и источниками их фор^ мирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов): Эти сведения представлены в бухгалтерском балансе гостиницы.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнений по мере возникновения потребности собственного оборотного капи^-тала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости обо^ ротных средств (активов). Сигнальным показателем, в которой проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность гостиничного хозяйства, под которой подразумевают его способ^ ность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.

Рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналити- -ческого баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменение в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений - показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи - отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сведен воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с б&гтнсом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в зарубежной практике. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на 3 группы:

- показатели структуры баланса;

- показатели динамики баланса;

- показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченной форме удобно проводить по следующей форме.

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в таблицах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния гостиницы. К ним относятся:

- общая стоимость имущества гостиницы = валюте, или итогу баланса;

- стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела I актива баланса;

- стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов раздела II актива баланса;

- стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса;

- величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230-246 раздела II актива баланса;

- сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения) = 250-270 раздела II актива баланса (так называемый банковский актив);

- стоимость собственного капитала = разделу III пассива и строкам 630-640-650-660 раздела V пассива баланса;

- величина заемного капитала = разделу V пассива без строк 630-660;

- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 510-520 раздела IV пассива баланса;

- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов = строкам 610-612 раздела V пассива баланса;

- величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 620-628 и раздела V пассива баланса. Строки 630-660 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т. е. речь идет о собственных средствах гостиниц, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращение и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния. Так, динамика стоимости имущества дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный структурный анализ актива и пассива баланса.

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения)

На основе структуры баланса проводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом.

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) (таблица 8). '

Таблица 8. Горизонтальный анализ баланса гостиницы

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности гостиничного хозяйства в прошлом, с целью оценки перспективы его развития.

Анализ баланса производится дедуктивным методом - от общего к частному. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности гостиницы, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках, устанавливается взаимосвязи различных показателей.

В таблице 9 представлен структурный, или вертикальный, анализ баланса гостиницы по укрупненной номенклатуре статей; он

имеет большое значение для оценки финансового состояния гостиницы, дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью относительных показателей сглаживается негативное влияние инфляционных процессов.

Таблица 9. Вертикальный анализ баланса гостиницы